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La spesa in sicurezza nella STRATEGIA DI PENSIONAMENTO

Il mese scorso, la Society of Actuaries ha pubblicato un gigantesco rapporto (84 pagine) intitolato “Viability of the Spend Safely in Retirement Strategy” . Nonostante il titolo opaco, questo rapporto (scritto da Steve Vernon, Joe Tomlinson e lo stimato Wade Pfau ) contiene alcune informazioni interessanti sulla pianificazione del reddito da pensione.

In superficie, il consiglio di questo rapporto sembra stupido e semplice: ottimizzare il reddito da pensione, ritardare la previdenza sociale e ottenere il massimo dalle distribuzioni minime richieste dai conti con vantaggio fiscale. Non è più o meno quello che la maggior parte di noi ha intenzione di fare? Forse è così, ma dubito che qualcun altro abbia elaborato i numeri in questo modo.

Inoltre, questa strategia fornisce un piano specifico per le persone che non hanno considerato come affrontare il reddito da pensione. Come notano gli autori, la maggior parte dei pensionati si divide in due campi.

  • Ci sono persone che hanno paura di spendere i propri risparmi, quindi sacrificano lo stile di vita attuale.
  • C’è chi “aleggia”, spendendo senza un piano.

La strategia “Spendi in modo sicuro in pensione” è utile per entrambi i gruppi. Mostra i passaggi specifici necessari per massimizzare il reddito da pensione. Quei passi potrebbero sembrare ovvio a coloro che leggono e scrivono di finanza personale ogni giorno, ma non sono così ovvi per la nostra famiglia e gli amici.

Ecco una rapida panoramica della strategia Spendi in sicurezza nella pensione (o SSiRS).

La strategia di spesa sicura nella pensione

Vernon, Tomlinson e Pfau hanno introdotto il concetto di SSiRS nel loro rapporto del 2017 attraverso lo Stanford Center on Longevity : “Ottimizzazione del reddito pensionistico integrando piani di pensionamento, IRA e equità domestica”. (Puoi scaricare un PDF dell’articolo da Stanford .)

“Questa strategia ha un vantaggio significativo”, hanno scritto. “Può essere facilmente implementato praticamente da qualsiasi piano IRA o 401 (k) senza acquistare una rendita.”

Quella pubblicazione del 2017 era per lo più teorica. Non c’erano molte informazioni su come affrontare la loro strategia da una prospettiva pratica. Questo nuovo progetto riguarda più l’implementazione effettiva.

Loro scrivono:

La SSiRS include due passaggi chiave:

1. Ottimizzare i benefici previsti dalla Social Security attraverso un’attenta strategia di ritardo; in questo caso, molti pensionati a reddito medio possono avere tutto il reddito vitalizio garantito di cui hanno bisogno.

2. Generare reddito da pensione dai risparmi utilizzando le regole di distribuzione minima richiesta dall’IRS (RMD), insieme a un fondo indicizzato a basso costo, un fondo con data obiettivo o un fondo bilanciato.

Gli autori sottolineano che la SSiRS vuole essere una strategia di base, un punto di partenza da cui i pensionati (e / o i loro consulenti finanziari) possono costruire un piano più personalizzato. È come una ricetta base per il pane che produce sempre buoni risultati. Se vuoi fare il pane più elaborato, sei libero di farlo. Ma non devi.

Diamo un’occhiata a questi due passaggi chiave in modo più dettagliato.

Ottimizzazione dei benefici della previdenza sociale

Nello studio del novembre 2017 in cui hanno introdotto la SSiRS, gli autori hanno discusso il potere dei pagamenti della previdenza sociale. Suggeriscono che la previdenza sociale può fungere da sostituto della rendita. (Con un’annualità , paghi una somma forfettaria a una compagnia di assicurazioni. Si girano e ti emettono pagamenti regolari. Non ne so molto convinto, onestamente.)

Ma molti nuovi pensionati non capiscono il potere della pazienza . Non vedono l’ ora di accedere ai vantaggi ora , quindi attingono alla previdenza sociale non appena possono. Di conseguenza, ricevono molto meno di quanto potrebbero.

Gli autori sostengono che:

  • Il modo ottimale per aumentare il reddito da pensione è ritardare l’accesso alla previdenza sociale e ai risparmi personali fino all’età di 70 anni. Avere una fonte di reddito fino ad allora. (Questo rafforza semplicemente la ricerca sul potere di lavorare più a lungo .)
  • L’opzione migliore è utilizzare una parte dei tuoi risparmi per le spese di soggiorno, ma ritardare comunque i benefici della previdenza sociale il più a lungo possibile. L’ovvio svantaggio di questo approccio è che impoverisce il tuo capitale.

Gli autori hanno anche esaminato l’utilizzo di mutui inversi per regolare il reddito mensile in pensione. Sebbene non sia appropriato per tutte le circostanze, un mutuo inverso può essere uno strumento utile per alcuni pensionati.

In definitiva, non esiste una soluzione giusta. La situazione di ognuno è diversa. Ma comprendere gli strumenti disponibili e le soluzioni ottimali può aiutarti a capire la strategia di reddito da pensione che funziona meglio per te . Nella maggior parte dei casi, tuttavia, ti consigliamo di ritardare il più a lungo possibile l’assunzione delle prestazioni di Social Security.

Generazione di reddito da pensione dal risparmio

Il loro nuovo documento suggerisce diversi modi per generare reddito da pensione dai risparmi. Gli autori propongono un approccio su tre fronti.

  • Innanzitutto, crea un fondo di emergenza. Se il tuo obiettivo è vivere con un flusso di reddito costante e prevedibile durante la pensione, le spese impreviste sono il tuo nemico. Un fondo di emergenza ti impedisce di attingere al capitale che stai utilizzando per il tuo reddito regolare. Il tuo fondo di emergenza dovrebbe essere qualcosa come un certificato di deposito o un conto di risparmio.
  • Successivamente, istituire un “fondo di transizione pensionistica”Questo fondo ha lo scopo di fornire un piccolo flusso di reddito prima che tu entri in pensione completa, lo stato in cui non lavori più per soldi. La maggior parte delle persone gode di una fase di semi-pensionamento, durante la quale lavora meno e vive di più. Soprattutto per i giovani pensionati, questo denaro non deve essere nel tuo conto di pensionamento primario (anche se potrebbe essere). Deve solo essere deliberatamente differenziato il denaro che alla fine utilizzerai per il normale reddito da pensione.
  • Infine, e soprattutto, prendi le distribuzioni minime richieste (RMD) dai tuoi conti pensionistici con vantaggio fiscale. Questo è un passaggio non facoltativo, ovviamente (da qui la parola “obbligatorio”), ma è importante pianificare. Comprendi come i tuoi RMD si inseriscono nel tuo flusso di reddito pensionistico.

Perché RMDS non cominciano fino all’età di 70-1 / 2, gli autori hanno calcolato faux RMDS per i pensionati più giovani. Hanno lavorato a ritroso fino all’età di 60 anni. Se, come me, hai solo 50 anni e vuoi implementare il loro approccio, dovrai fare dei calcoli per conto tuo. (Ma se hai 50 anni e sei in pensione, probabilmente hai il tempo e la motivazione per farlo da solo!)

Percentuali di prelievo RMD prima di 70

Pensieri finali

Il documento completo copre la strategia Spend Safely in Retirement in modo molto più dettagliato, ovviamente. Affronta anche argomenti come flussi di spesa irregolari in pensione, flussi di reddito imprevisti, “scenari di salute alternativi” e considerazioni sugli investimenti.

Come dovrebbe essere investita la quota di reddito RMD con questa strategia? È un’ottima domanda!

In uno di questi documenti (non ricordo quale, mi dispiace), gli autori scrivono che la previdenza sociale può essere vista come la parte obbligazionaria del tuo portafoglio di investimenti. Inoltre, la previdenza sociale tende a costituire una parte significativa del reddito da pensione della maggior parte delle persone.

Per questo motivo, è possibile essere più aggressivi con il portafoglio da cui ritirerai gli RMD. Un approccio di stock pesante ha il vantaggio di aumentare il previsto reddito di pensione – ma fa aumentare troppo la volatilità.

Nel mondo di indipendenza finanziaria e pensionamento anticipato, c’è un sacco di discussione su tassi di sicuro-ritiro. Quanto può ragionevolmente aspettarsi una persona di attingere ogni anno dai suoi investimenti, senza il rischio di rimanere senza soldi?

Questa è una domanda importante e non c’è una risposta facile.

La maggior parte delle persone nella comunità dei pensionati anticipati pianifica il proprio futuro finanziario utilizzando la cosiddetta regola del quattro percento (o qualche sua variazione). Questa linea guida della regola , formulata per la prima volta nel 1994 dal consulente finanziario William Bengen, afferma che, in generale, è sicuro ritirare il 4% dal tuo portafoglio di investimenti ogni anno senza il rischio di rimanere senza soldi. C’è molto dibattito sul fatto che il 4% sia il numero magico – o il 3,5% o il 4,5% o qualcos’altro – ma non c’è dibattito sul concetto generale.

Mini-rant: per qualche ragione, le persone nella comunità dei pensionati anticipati hanno deciso che la regola del 4% ha avuto origine con il “Trinity Study”, un articolo pubblicato nel numero di febbraio 1998 del Journal of the American Association of Individual Investors. Questo non è corretto. Rende il movimento FIRE nel suo complesso un aspetto negativo quando gli aderenti continuano a sostenerlo. Se non siamo in grado di ottenere dati semplici e verificabili, perché le persone dovrebbero fidarsi di noi per le cose più grandi e importanti?

Ma come funzionano effettivamente i prelievi di pensione? Come dovrebbero essere strutturati? Come si inserisce la previdenza sociale in tutto questo? Si parla molto meno dell’attuazione pratica delle strategie di spesa pensionistica di quanto non ci sia la difesa della regola del quattro per cento.

Ecco perché mi piace vedere ricerche come questa. La strategia “Spend Safely in Retirement” potrebbe sembrare semplicistica, ma è un vero e proprio piano di spesa pensionistica piuttosto che un modello astratto basato sui risultati di mercato passati. È uno strumento del mondo reale utile a tutti, sia alle persone che perseguono la pensione tradizionale sia a coloro che vogliono andare in pensione anticipatamente.

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